由来: 徐阳洋 | 未央网
金评媒（http://www.jpm.cn）创刊词：管理上上下游企业资产垫款的压力太大、回款周期长、方式少，是供应链管理里的中小型企业遭遇三大困扰，再加上缺乏可质押的固资、库存商品、应收票据等，更增强了这种公司的公司融资难度系数。
中小企业的资金短缺、股权融资贵一直都是在我国存在的一个难点，传统的的金融企业大量饰演“画龙点睛”的人物角色，而服务项目中小企业乃是一个谬论，大量担负政治意识的义务。试想做一个亿的借款成本费和做一百万的借款成本费一样的情况下，你能挑选哪一个？这就致使许多中小企业转为别的方式开展股权融资，在其中互金平台是一个有效途径，可是许多中小企业的信誉情况的确比不上知名企业，导致了许多借贷平台的逾期率尤其高，有些乃至达到30%之上，因而，借贷平台在选取为什么小微就看起来至关重要，在其中，核心企业上下游企业股权融资就变成借贷平台亲睐的的对象。供应链管理上上下游企业资产垫款的压力太大、回款周期长、融资方式少，是供应链管理里的中小型企业遭遇三大困扰，再加上缺乏可质押的固资、库存商品、应收票据等，更增强了这种公司的公司融资难度系数。借贷平台在科学上完全可以为这种上下游企业提升融资服务。
一、供应链融资关键运营模式
传统的的供应链融资关键由银行业参加，可是银行业参加的供应链融资业务流程依然存有许多难题。例如办理手续时长很长，信用额度较低这些。
图1：借贷平台进入供应链融资的关键形式
p2p网贷参加该方式，关键紧紧围绕核心企业，只需p2p公司和几个核心企业开展协作，为上下游企业给予融资服务。在该玩法中，核心企业运用自身的个人信用优点，为上下游企业提供担保。以江苏地区专业做装饰建材窗门融资模式的某借贷平台为例子。核心企业a的上游客户b向关键企业出售原料，可是核心企业a一般会将钱款托欠数月，对b来讲就相当于拥有应收帐款，而b资金支付员工工资、场所租金等成本，这时可以以应收帐款做为质押，向森仙堡借贷平台开展贷款，当核心企业到一定时长偿还钱款，上游客户b进而偿还投资者利息。
当核心企业的下游企业c取得核心企业的物品时，假如在短时间急需用钱，这时核心企业可以拿货品做为质押，向该借贷平台申请办理股权融资贷款，货物销售后，贷款放偿还利息。在这一过中，风险性在最大的是核心企业，核心企业在期满日不支付货款，或是再次可能托欠。在实际的应用领域上，p2p网贷参加供应链融资，关键有车辆供应链融资、医药业、三农供应链融资，装饰建材窗门类供应链融资。在具体业务流程中，很有可能会出现大大小小的差别，或者牵涉到融资担保公司的贷款担保，或者商业保理公司、小额贷款公司参加，可是运营模式基本都依照图1那般开展。
二、p2p发展趋势供应链融资的优点
1. 供应链融资市场前景宽阔，为p2p发展方向给予优质资产。依据中国统计局2016年发布的资料显示，在我国规模以上工业企业应收账款12.6万亿，比2015年提高9.6%。另据展望产业研究院预测分析，到2020年，中国供应链融资市场容量将达到15万亿，行业前景非常广阔。在现行政策的多种限定下，购车贷款财产由于不可以发生非常放款人只有自铺财产端，而这方面成本费很大，与此同时购车贷款销售市场大部分头顶部的几个网络平台比如微贷网这种服务平台刮分，一般的借贷平台难以在这一销售市场刮到过多的是生日蛋糕。交易信贷业务尽管火爆，市场空间尽管非常大，可是在传统式金融企业、金融公司、上市企业、大中型电商企业陆续进军的前提下，销售市场剩余的生日蛋糕其实也并不是非常大，而供应链融资15万亿元的行业前景给借贷平台非常大想象空间。
2. 服务项目实体线，切合我国金融信息服务实体线发展战略规定。借贷平台服务项目核心企业的上下游企业基本都是中小企业。这几年，经济社会发展进到新形势，实体线经济下行状况较为严重，在经济发展脱实向虚愈来愈显著的前提下，我国刚开始全力治理金融业的违反规定状况，倡导产业链金融，抵制金融业脱实向虚。金融业应当为中国实体经济静脉注射，为众多实体企业股权融资，而非在股票市场、房市等行业里边旋转。借贷平台大力推广供应链融资业务流程正切合我国规定金融业为中国实体经济服务项目的总体战略，合乎国家的发展方位，可以这么说为民造福。
3. 减少小微企业融资成本费。传统的的银行业不愿意给众多中小型企业金融融资，在网络贷款发生以前，许多中小型企业只有默默地接纳民俗月息达到两三分的放高利贷，并且逾期利息状况十分明显，造成许多金融zhapian的例子，而借贷平台给中小微企业融资却能够减轻这一状况，截止到2018年3月，网络贷款销售市场的大概年利率约为9.62%，依照具体银行贷款利率是投资者年利率的1.5倍到2倍估算，中小企业的银行贷款利率大约是14.43%到19.24%，符合实际监督机构维护24%下列借贷利率的要求，都是中小企业较为容易认可的成本费，这当中的成本包括申请办理成本费、服务成本等居间费用。将来伴随着网络贷款销售市场的深入发展，领域的综合性利率下降是一个不可避免的趋向，中小企业的资金成本还会进一步降低。
4. 业务流程合法合规。网贷监管实施细则规定，本人在单独借贷平台贷款最大不可超出20万余元，在任何借贷平台贷款不可以超出100万余元，公司在单独借贷平台贷款最大不可超出100万余元，在任何借贷平台贷款不可以超出500万余元，这就造成一些知名企业没法根据网络贷款开展股权融资，可是供应链管理条上核心企业的上中下游中小企业的资金需求度一般度在100万之内，这种小型销售企业，资金需求相对性别的供应链额度较小，是特别适合p2p网贷的财产端。
三、p2p参加供应链融资的困扰
依据的资料显示，现阶段专做供应链融资业务流程的借贷平台为116家（不包含牵涉到供应链融资业务流程的服务平台），约占所有借贷平台的6.17%，这只是非常少的一部分，可是即便是少数派的手机游戏，服务平台也需要“拼爹时代”，现阶段进军供应链融资的p2p服务平台超8成都市有环境，在其中发售系占有率42.11%；国有资本系和风险投资系占有率均为21.05%，没有题材的私营特性服务平台仅占15.79%。
国内绿色建筑产业链联合会绿色节能门窗技术专业委员会主任、南京财经大学mba导师、紫晶资本老总尤兆丰老先生表明，可是p2p网贷参加供应链融资也存有许多难题。而在其中最大的问题便是是不是有核心企业想要跟借贷平台协作。一般来讲，核心企业处在强悍影响力，是不太想要为上下游企业做个人信用背诵的，除非是借贷平台与核心企业很强关联。例如核心企业和借贷平台关联不错或是由核心企业发起设立或者直接间接参加借贷平台，像森仙堡（汇金集团，好几家城市商业银行前五大公司股东）；海尔公司下的海融易；也有便是像清华五道口研究所属下的道口贷，核心企业均为清华校友的公司。传统的的供应链融资游戏玩家一般全是传统式金融企业，商业保理公司，小额贷款公司等，由于它的资产相对来说更为价格低，并且在风险控制步骤层面更为健全，唯有在金融机构惜贷愈来愈严重的情况下，借贷平台参加供应链管理才有比较大的发展机会，而目前的市场环境正是如此，p2p网贷这时应当把握住金融机构惜贷的机会，加速与核心企业创建战略合作协议的脚步。
四、互联网金融才可以将来网络贷款在供应链融资自主创新的关键
传统的的供应链融资业务流程通常高度重视的是核心企业的个人信用，上下游企业股权融资遭遇许多困扰，借贷平台能够大力推广互联网金融来自主创新供应链融资业务流程，供应链管理金融的本质取决于企业授信方法的创新性，老模式是由高资信评级公司的个人信用共享给上中下游的中小型企业，传换句话说统的贷款方式往往是看企业主体个人信用，便是财务报表数据所体现出的个人信用，它关键就取决于财产质押贷款、商业保险、贷款担保等个人征信对策。中小企业拥有明显的资金需求，可是在传统的银行信贷方式下，它往往是个人信用不够的。新式方式是在产业结构升级和技术驱动下的根据数据信息的信贷玩法。借贷平台能够依据中小企业的海数量级数据信息分辨中小企业的信誉水准，随后依据核心企业和中小企业的信誉水准综合性的得出融资额度，那样一方面能够减少借贷平台对上中下游个人信用分辨不够的情况，此外一方面能够更为有效的协助核心企业上中下游处理融资问题。
（编写：杨酒祖）